Embora as criptomoedas ainda sejam dominantes no mercado relacionado à blockchain, a cada ano, as tecnologias ligadas à cadeia de blocos estão ganhando impulso. Por um lado, vemos um grande número de pessoas no varejo participando e buscando ativos, enquanto, por outro lado, empresas estão explorando a plataforma e procurando maneiras de tokenizar seus próprios ativos. Essa evolução, embora gradual, está longe de indicar falta de progresso. Na verdade, os números mostram que uma parcela significativa da economia, se ainda não está tokenizada, está caminhando nessa direção, como evidenciado pelo relatório “RWA 2024: Aumento de Ativos do Mundo Real em Criptografia”, da CoinGecko.

O que é tokenização de ativos?

O processo de tokenização de ativos, apesar da crescente demanda por soluções, não é simples e ainda é pouco compreendido pela maioria das empresas. Isso se deve, em parte, à novidade da tecnologia e à falta de domínio, mesmo entre os profissionais técnicos da área de desenvolvimento. Portanto, é crucial retroceder um pouco para compreender melhor a tokenização de ativos.

Tokenizar é o processo de digitalizar algo através de uma blockchain. O token resultante pode ser comprado, transferido e auditado por qualquer pessoa, organização ou empresa autorizada a acessar todas as informações contidas nele. Para ilustrar, considere um imóvel. Ao ser tokenizado, todas as informações sobre o imóvel, desde o início do projeto até os procedimentos legais e de fiscalização, estão disponíveis. Além disso, ele pode mostrar a história de proprietários anteriores e reformas realizadas no local. Assim como um apartamento é vendido hoje em dia, o próprio token poderia representar a “escritura”, tornando o processo de transação imobiliária mais rápido, econômico, transparente e menos burocrático.

Para simplificar a explicação sobre a tokenização de ativos, usamos o exemplo de um imóvel. No entanto, ao lado de obras de arte e colecionáveis, que podem ser tokenizados através de NFTs, há uma variedade de ativos que podem ser tokenizados. No relatório “Tokenization of Off-Chain Assets”, da The Block, é discutido um conceito mais amplo sobre os ativos que podem ser tokenizados. Muitos desses ativos já são digitais e o processo apenas os transforma em tokens, adicionando-os a uma blockchain.

Embora a tokenização de ativos digitais represente um avanço tecnológico significativo, o termo “RWA” (Real-World Assets) por si só pode não abranger todas as possibilidades que a tokenização oferece. Portanto, além dos ativos digitais, a proposta é classificar os ativos que estão fora de uma blockchain, conhecidos como off-chain assets (OCA). A partir dessa percepção, o relatório menciona as diversas oportunidades de tokenização.

Diante da ampla gama de possibilidades de tokenização, o processo, apesar de parecer complexo, é mais simples do que se imagina, desde que haja o conhecimento adequado. O processo para tokenizar um ativo envolve etapas que podem ser simplificadas com o apoio de empresas especializadas, como as que estão no Node web3 Hub , garantindo uma tokenização transparente e segura.

A tokenização de ativos oferece várias vantagens para as empresas, como acesso a novos mercados, maior liquidez, transparência e segurança, redução de custos e conformidade com regulamentações. Muitas empresas estão adotando a blockchain não apenas para modernizar seus sistemas de pagamento, mas também para tokenizar ativos. Isso é evidente nos números, que mostram uma crescente tokenização de ativos, mesmo em momentos de queda no mercado de criptomoedas.

Os ativos tokenizados abrangem uma variedade de setores, desde moedas até commodities e títulos do tesouro dos Estados Unidos. A facilidade de desburocratização e a conformidade com regulamentações tornam a tokenização atraente tanto para empresas quanto para investidores, proporcionando liquidez e maior acesso aos produtos financeiros.

Assim, se os ativos já existentes em formato digital podem ser representados por tokens, a ideia é categorizar os ativos que não estão nativamente ligados a uma blockchain, ou seja, os ativos fora da cadeia (OCA). O relatório destaca as diversas oportunidades de tokenização que surgem a partir dessa percepção.

Diante da vasta gama de possibilidades de tokenização, o processo, embora possa parecer complexo, é mais acessível do que se imagina, desde que haja o conhecimento adequado.

Processo para tokenizar um ativo

A tokenização de ativos ainda suscita dúvidas e preocupações para algumas empresas. Como é possível simplesmente transferir um ativo tangível, como uma propriedade, para dentro de uma blockchain? Isso pode parecer mais difícil do que realmente é.

No mesmo relatório do The Block, é apresentado um fluxograma que simplifica o processo de tokenização de ativos.

É importante ressaltar que por trás dessas cinco etapas há aspectos técnicos que exigem conhecimento específico por parte da entidade responsável pela tokenização. Por isso, contar com o apoio de empresas especializadas, como o Node web3 Hub , pode garantir que seu ativo seja tokenizado de forma transparente e segura.

Valor Tecnológico

Embora pareça idealizado, como isso se aplica na prática? Quais são os benefícios tangíveis para a sua empresa ao tokenizar um ativo? São diversos, e vamos destacar alguns deles a seguir.

Expansão de Mercados: A tokenização pode democratizar o acesso ao investimento, permitindo que ativos usualmente de grande porte sejam subdivididos em partes menores. Isso pode atrair um número muito maior de investidores, aumentando a captação de capital pela empresa.

Transparência e Segurança: Com a tokenização, o ativo torna-se parte de uma blockchain, seja ela centralizada ou descentralizada. Sua imutabilidade e a segurança dos dados garantem que o ativo esteja protegido e seja facilmente auditado por aqueles autorizados a acessá-lo. Isso aumenta significativamente a confiança dos investidores e do mercado em geral.

Aumento da Liquidez: Ativos tradicionalmente com baixa liquidez, como imóveis e veículos, podem ver sua liquidez aumentada quando tokenizados. Afinal, os tokens podem ser transacionados em mercados secundários, que muitas vezes funcionam 24/7, oferecendo maior flexibilidade aos investidores.

Conformidade Regulatória: Regulamentações e requisitos de conformidade podem ser incorporados diretamente nos tokens, garantindo que apenas transações autorizadas ocorram. Isso garante que o processo esteja em conformidade com as normas legais e regulatórias, simplificando sua adesão.

Redução de Custos: A tokenização pode simplificar processos complexos e burocráticos, como transações em cartórios. Isso é possível graças à automação por meio de contratos inteligentes, que garantem a execução de cada etapa do processo.

Expansão da Tokenização de Ativos

Muitas empresas estão adotando a tecnologia blockchain, seja para modernizar seus sistemas de pagamento (local e internacional) ou para tokenizar ativos. Quando olhamos para os números, é evidente como esses dois setores estão interligados.

Atualmente, a maior parte dos ativos tokenizados está vinculada a moedas, principalmente o dólar dos Estados Unidos. São quase US$ 150 bilhões em tokens, com a Tether (USDT) e a Circle (USDC) dominando esse mercado.

Conforme ilustrado no gráfico, houve um aumento significativo na tokenização de ativos em 2022, mesmo com a queda no mercado de criptomoedas. Isso evidencia a independência da tecnologia em relação ao desempenho do Bitcoin, Ethereum e outras moedas digitais, as quais frequentemente são vistas apenas como investimentos.

Embora em uma escala de valor menor, mas com um crescimento constante, observamos a adesão das commodities à tokenização de ativos. Além do aumento no valor tokenizado neste setor, também vemos mais ativos e empresas participando desse processo recentemente.

Essa tendência se reflete também na tokenização de títulos do tesouro dos Estados Unidos. Isso é particularmente significativo devido às altas taxas de juros nos EUA, que fortalecem o dólar e proporcionam retornos mais altos para esses títulos.

A capacidade de desburocratizar sem negligenciar as regulamentações torna esse tipo de tokenização muito atrativo para empresas, que buscam maior liquidez, e investidores, que desejam maior acesso aos produtos financeiros.

Como começar a tokenizar

Como já demonstramos, a tokenização está ganhando tração e mostrando sua independência em relação ao desempenho especulativo das criptomoedas. A entrada de grandes empresas e até mesmo a adoção por parte de governos, como o brasileiro com o Drex, está impulsionando ainda mais a demanda e o interesse pela tokenização de ativos.

No entanto, para alcançar esse objetivo, as empresas precisam ter à disposição recursos técnicos específicos e de alta qualidade para evitar perdas durante o processo ou erros durante a tokenização e o desenvolvimento do contrato inteligente.

Portanto, se a sua empresa pretende tokenizar algum ativo – independentemente do tipo -, é crucial buscar a experiência de especialistas que dominam essa técnica no mercado brasileiro. Entre em contato com o Node web3 Hub para descobrir como nossa equipe pode auxiliá-lo nesse processo!

Priscilla Baeta

BizDevOps Blockchain, Voxel Artist, Character Design, Metaverse Architect, Streaming e Motion